Getty Images, una dintre cele mai mari agenții de fotografie și video din lume, a anunțat pe 12 octombrie că va trece printr-o procedură de faliment Chapter 11 în Statele Unite și va deveni companie privată. Familia fondatorului Mark Getty și firma de investiții Koch Equity Development s-au angajat să injecteze până la 533 de milioane de dolari capital nou și vor deține integral compania după restructurare.
Este vorba despre un faliment „prenegociat”: termenii au fost stabiliți dinainte cu principalii creditori, iar dosarul la instanță urmează să fie depus în săptămânile următoare. Compania estimează că procesul se va încheia până la sfârșitul anului.
Ce prevede acordul cu creditorii
Potrivit comunicatului companiei și documentului depus la autoritatea americană a pieței de capital (SEC), deținătorii a 83,5% din obligațiunile negarantate au acceptat retragerea unor titluri de datorie în valoare de 270 de milioane de dolari. Aproximativ 89% dintre deținătorii de obligațiuni garantate și împrumuturi la termen, precum și toți creditorii liniei de credit revolving, au acceptat dobânzi mai mici și scadențe mai îndepărtate.
Pe lângă capitalul nou, Koch Equity Development va asigura o finanțare de până la 143 de milioane de dolari pe durata procedurii. Fondul este acționar al Getty Images din 2018, când a investit 500 de milioane de dolari în acțiuni preferențiale, potrivit The Hollywood Reporter.
Compania afirmă că procedura va acoperi „datorii juridice non-operaționale” și că activitatea curentă nu va fi afectată. Angajații, fotografii colaboratori, clienții și furnizorii ar urma să fie plătiți în mod obișnuit. Un purtător de cuvânt a declarat pentru The Hollywood Reporter că restructurarea nu include concedieri.
Pentru acționarii minoritari, vestea este însă negativă: după ieșirea din procedură, noii investitori vor deține 100% din companie, iar acțiunile actuale nu se regăsesc în noua structură a capitalului.
Fuziunea ratată și ieșirea de pe bursă
Restructurarea vine după un an dificil. Getty Images plănuia o fuziune de aproximativ 3,7 miliarde de dolari cu rivalul Shutterstock, însă tranzacția a fost abandonată la sfârșitul lui iunie. Autoritatea britanică de concurență (CMA) ceruse vânzarea unor active pentru a o aproba. Presa de specialitate estimează că eșecul fuziunii a costat compania peste 100 de milioane de dolari în comisioane profesionale și de finanțare.
La 29 septembrie, bursa din New York a declanșat procedura de delistare a acțiunilor, invocând un preț „anormal de scăzut”, și a suspendat imediat tranzacționarea. Compania a anunțat că nu va contesta decizia, iar titlurile se tranzacționează din 30 septembrie pe piața extrabursieră OTC Pink, sub același simbol, GETY. Tot pe 30 septembrie, în ultima zi a perioadei de grație, Getty Images a plătit dobânzile restante la două emisiuni de obligațiuni și a evitat intrarea în incapacitate de plată.
